分析形勢――提出三條建議―――敘經曆感帝恩――出師目標 ―――歸結責任
作者思想感情：報先帝而忠陛下
1．賞罰同一標準：陟罰臧否，不宜異同；
2．三條建議是：
①開張聖聽（廣開言路）；
②嚴明賞罰(賞罰分明）；
③親賢臣，遠小人( 親賢遠佞)
最重要的一條是：親賢臣，遠小人 ( 親賢遠佞)
3．分析形勢：
①不利的客觀條件：“先帝創業未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此誠危急存亡之秋也。”
②有利的主觀條件：“侍衛之臣不懈於內，忠誌之士忘身於外者。蓋追先帝之殊遇，欲報之於陛下也。”
4．作者誌趣（無意功名、淡泊名利）：苟全性命於亂世，不求聞達於諸侯
5．臨危受命（創業艱難、患難與共）的經曆：“受任於敗軍之際，奉命於危難之間”
6．先後漢興衰原因：親賢臣，遠小人，此先漢所以興隆也；親小人，遠賢臣，此後漢所以傾頹也
7．出師目標（“大事”、政治願望）：北定中原，攘除奸凶， 興複漢室， 還於舊都
8．三顧茅廬（追隨先帝驅馳）原因：先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顧臣於草廬之中，諮臣以當世之事，由是感激，遂許先帝以驅馳。
9．表達感情：今當遠離，臨表涕零，不知所言。
先帝創業未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此誠危急存亡之秋也。然侍衛之臣不懈於內，忠誌之士忘身於外者，蓋追先帝之殊遇，欲報之於陛下也。誠宜開張聖聽，以光先帝遺德，恢弘誌士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。
宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內外異法也。
侍中、侍郎郭攸之、費禕、董允等，此皆良實，誌慮忠純，是以先帝簡拔以遺陛下：愚以為宮中之事，事無大小，悉以谘之，然後施行，必能裨補闕漏，有所廣益。
將軍向寵，性行淑均，曉暢軍事，試用於昔日，先帝稱之曰“能”，是以眾議舉寵為督：愚以為營中之事，悉以谘之，必能使行陣和睦，優劣得所。
親賢臣，遠小人，此先漢所以興隆也；親小人，遠賢臣，此後漢所以傾頹也。先帝在時，每與臣論此事，未嚐不歎息痛恨於桓、靈也。侍中、尚書、長史、參軍，此悉貞良死節之臣，願陛下親之、信之，則漢室之隆，可計日而待也。
臣本布衣，躬耕於南陽，苟全性命於亂世，不求聞達於諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顧臣於草廬之中，谘臣以當世之事，由是感激，遂許先帝以驅馳。後值傾覆，受任於敗軍之際，奉命於危難之間，爾來二十有一年矣。
先帝知臣謹慎，故臨崩寄臣以大事也。受命以來，夙夜憂歎，恐托付不效，以傷先帝之明；故五月渡瀘，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，當獎率三軍，北定中原，庶竭駑鈍，攘除奸凶，興複漢室，還於舊都。此臣所以報先帝而忠陛下之職分也。至於斟酌損益，進盡忠言，則攸之、禕、允之任也。
願陛下托臣以討賊興複之效，不效，則治臣之罪，以告先帝之靈。若無興德之言，則責攸之、禕、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自謀，以谘諏善道，察納雅言，深追先帝遺詔。臣不勝受恩感激。
今當遠離，臨表涕零，不知所言。