溫庭筠和莊恪太子是有著極其深厚的感情的。在莊恪太子死後，他不僅寫了《莊恪太子挽詞二首》《太子西池二首》《四皓》等那樣明顯吊唁給太子的歌詞，而且還寫了這題雖不明顯，而實則是極其纏綿哀怨地吊唁太子的詩。這可以從他的詩中找到這樣的根據。孟子說：“以意逆誌，是為得之。”
這首詩分四絕。若從字麵機械地讀，可以分為第一絕四句，是寫舞衣之製作。第二絕四句，是寫舞者的裝束。第三絕四句，是寫舞蹈的姿態。第四絕四句，回複到作客的自己。其實這裏隻有一聯是實的，那就是“張家公子夜聞雨，夜向蘭堂思楚舞”，而其餘則都是他“聞”而“思”後懸空的想象。
第一絕：“藕腸纖縷抽輕春，煙機漠漠嬌蛾顰。金梭淅瀝透空薄，剪落交刀吹斷雲。”看似寫如何抽絲，如何上機子，如何織成匹，又如何剪裁成衣。但這樣遠遠敘來，不過寫出一段常識，實在也沒有多少詩味。這不是在詠這幾種動作，而隻是因這幾種動作，勾起了他的一係列聯想。因雨聲恍忽聽到若有人織絲，又因織而想到裁剪舞衣，因舞衣而又想到了蘭堂的楚舞。這一係列作為沉思的幻覺來讀，便給了人一種閱讀的期望。
第二絕“張家公子夜聞雨，夜向蘭堂思楚舞”兩句是全詩的總體過渡，它點明了詩人的構思。在一個寂寞的夜裏，詩人或者說“張公子”獨自沉思著。窗外飄起了輕微的細雨。開始，好像是誰在抽著輕絲，於這春天的夜裏。這聲音是如此的幽怨。織成紗般的舞衣的，恐怕就是從藕的斷腸裏抽出的愁絲。不知道連織起來她是否也需要這樣不快的皺著眉毛；聽她漠漠地像是有意無意地推動著機子，不知是怕驚散了思緒，還是因思緒而忘了動作。隻是這淅淅瀝瀝地若斷若續地來到耳際。那沙沙聲，仿佛又是剪刀在裁剪著雲霧般的輕紗。
如此恍恍忽忽，可見原來什麽也不是，隻是張公子聽到的雨聲。“張公子”指的是漢富平侯張放。《漢書序傳》記載：“富平侯張放始愛幸，成帝出為微行，與同輦執轡以入內禁中，設飲燕之會，引滿舉白，談笑大噱。”正由於太子與飛卿的這種親密關係，以至落個“宴遊敗度”，而不明不白地死去。所以溫庭筠在凡與太子的詩中，幾次自喻為“張公子”，以示他和太子相親相近的程度。既然是張公子，而且是在太子已死的情況，想到舞衣，就不能不想到他們過去在那一起歡宴的日子，於是他的思緒馬上轉換到了“夜向蘭堂思楚舞”了。
“思楚舞”，可見他此後的思緒就進入了回憶。想起了以前夜裏在太子那裏一邊欣賞歌舞，一邊談著知心話兒那樣歡樂的情景來。“蟬衫麟帶壓愁香，偷得鶯簧鎖金縷”。“鶯簧”固可謂其舌如簧，指鶯的聲音，但這裏當是鶯黃，蓋以黃鶯之色來形容“金縷”衣的。薄衫、玉帶、香囊，都是他們當時所穿的衣裳，如此形容，隻是言其貴重。於是他痛苦地想：現在我的衣帶上，還帶著你那禦爐裏散發出來的香氣，嗬，它為什麽久久還沒有淡去呢？也是因為愁兒壓住了它麽？
第三絕前兩句是寫管弦吹奏之聲，吹者含蘭氣，彈者露雪腕，皆極寫人物之美。然而卻用一“悲”字來籠罩。後兩句寫舞姿；那舞姿如風中荷花搖擺不定，如柳枝之經風而不自持。芙蓉、楊柳，也是寫人物姿色之美的。但從那“不自持”中，似仍讀出了那一份酸楚。當他再聽到音樂時，盡管吹奏的女子是那麽嬌美，甚至連吹出的氣息都像蘭花那樣的幽香，然而在他聽來，卻盡是悲聲。就連那舞蹈的姿勢也仿佛是在悲不自勝。昔日之歡樂，在此時想來，卻是無限的酸楚。
第四絕即結尾四句：“回顰笑語西窗客，星鬥寥寥波脈脈。不逐秦王卷象床，滿樓明月梨花白。”“西窗客”以客座自擬，自是指自己。“回顰笑語”自是若“秦王”的太子。這裏是說：回想起你對我是那樣的好，有時夜已深了，連星兒也合上了眼睛，而隻剩下寥寥幾個的時候，你卻還是那樣深情地笑著對我講話，毫無倦容。嗬，這一切好像就在眼前。然而你去了，我現在隻有枯坐家中，連再想接近你經常坐的象牙床都不可能了。於是他憤怒地推開了窗子，窗外，雨不知什麽時候停了，一輪明月，照見滿院梨花。月光如水，梨花如雪。這潔白的大地，也像是戴孝樣的，寄托著無限的哀思。
“秦王”是唐朝有名的聖君唐太宗李世民在作太子時的封號。溫庭筠在這裏不止是借指“儲君”的太子，也是這樣以李世民來許他的，這也就足見他們的政治抱負。所以舞衣曲，非詠物者，隻是運用了這個古老的樂府名稱，來寄托他對於太子的思念罷了。在政治鬥爭中，中華的祖先給某種人總結了“有奶就是娘”這句精辟的名言，然而溫庭筠卻雖險些也牽累進去而殺了頭，然而他立場堅定，從不說太子的壞話，還寄托了這樣深深的懷念。讓人不能不感到他的品德之忠貞。
一件舞衣，他也可以寄托這樣巨大的思想內容，可見決定詩境的，畢竟是情，而不是什麽題材的大小了。